TT Electronics rachète Torotel

- Combine Torotel, un leader des assemblages magnétiques personnalisés à haute fiabilité, avec TT Electronics plc, un fournisseur mondial d'électronique d'ingénierie pour les applications critiques en termes de performances.

- Élargit les capacités d'électronique de puissance de TT avec une empreinte américaine en expansion

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17 Sep, 2020, 12:00 ET

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OLATHE, Kan., 17 septembre 2020 /PRNewswire/ -- Torotel, Inc. (« Torotel ») (OTC : TTLO), a annoncé aujourd'hui avoir conclu un accord de fusion définitif avec TT Electronics plc (« TT ») pour TT d'acquérir Torotel pour 43,4 millions de dollars en espèces. La transaction devrait être conclue au quatrième trimestre civil de 2020 et est soumise à l'approbation des actionnaires de Torotel et aux conditions réglementaires.

Torotel se spécialise dans la conception, la fabrication et la vente sur mesure d'une grande variété de composants magnétiques de précision, notamment des assemblages électromécaniques, des transformateurs haute tension, des transformateurs de type sec, des bobines toroïdales, des inductances, des réacteurs et des selfs destinés à être utilisés dans des équipements tels que les équipements de navigation aérienne, dispositifs de contrôle numérique, équipement médical, équipement avionique, forage de fond de trou, systèmes de guidage de missiles conventionnels et autres applications aérospatiales de défense et commerciales.

Commentant la transaction, Herb Sizemore, président du conseil, président et chef de la direction de Torotel, a déclaré : « Nous sommes très heureux de rejoindre TT, un fournisseur mondial d'électronique technique pour les applications critiques de performance. TT a démontré son engagement à poursuivre ses investissements dans les dispositifs d'alimentation pour les marchés de l'aérospatiale et de la défense. Nous y voyons une excellente opportunité pour nos employés de faire partie d'une entreprise dynamique en pleine croissance. Cette acquisition renforce nos relations clients existantes en tirant parti de notre offre de produits partagée, de notre expertise en matière de fabrication et de nos capacités d'ingénierie.

Conditions de transaction et de financement

L'offre de 43,4 millions de dollars de TT donne lieu à une contrepartie de fusion de 6,17 dollars par action en espèces pour les actionnaires de Torotel. La transaction sera entièrement financée en espèces par le placement en actions annoncé séparément de TT.

La réalisation de la transaction dépend de l'approbation des détenteurs des deux tiers des actions en circulation de Torotel et de la satisfaction des conditions réglementaires. Dans le cadre de l'entrée de Torotel dans l'accord définitif, certains actionnaires importants et chaque administrateur et membre de la haute direction détenant des actions, qui détiennent collectivement environ 62 % des actions en circulation de Torotel, ont signé des accords de vote s'engageant à voter leurs actions en faveur de la transaction. Torotel convoquera une assemblée extraordinaire de ses actionnaires pour approuver la transaction et déposera une procuration auprès de la Securities and Exchange Commission avant l'assemblée extraordinaire. Il est prévu que l'assemblée extraordinaire des actionnaires de Torotel pour obtenir le vote nécessaire se tiendra au cours du quatrième trimestre civil de 2020, la clôture de la transaction ayant lieu peu de temps après.

À propos de Torotel

Fondée en 1956, Torotel est l'un des principaux concepteurs et fabricants de produits magnétiques personnalisés principalement destinés aux industries de l'aérospatiale et de la défense. Torotel a son siège social à Olathe, au Kansas, et possède des installations d'exploitation à Olathe et à Hatfield, en Pennsylvanie. Pour plus d'informations, visitez le site Web de Torotel à l'adresse http://www.torotelproducts.com/.

À propos de TT Electronics

TT Electronics est un fournisseur mondial d'électronique d'ingénierie pour les applications critiques en termes de performances. TT opère dans des secteurs où il existe des moteurs de croissance structurelle, travaillant avec des clients leaders du marché principalement dans les secteurs de l'aérospatiale et de la défense, du médical et de l'industrie. Les produits conçus et fabriqués comprennent des capteurs, des dispositifs de gestion de l'alimentation et des solutions de connectivité. TT possède des installations de conception et de fabrication, notamment au Royaume-Uni, aux États-Unis, au Mexique, en Suède et en Asie.

TT a trois divisions. La division Power and Connectivity conçoit et fabrique des produits d'application de puissance et des dispositifs de connectivité qui permettent la capture et le transfert sans fil de données. TT collabore avec ses clients pour développer des solutions innovantes pour optimiser leurs systèmes électroniques. La division Global Manufacturing Solutions fournit des services de fabrication et des solutions d'ingénierie pour ses divisions de produits et aux clients qui ont souvent besoin d'un volume plus faible et d'une combinaison de produits plus élevée. TT fabrique des assemblages de produits intégrés complexes pour ses clients et fournit des services d'ingénierie, notamment la conception de solutions de test et l'ingénierie de la valeur. La division Capteurs et composants spécialisés travaille avec les clients pour développer des solutions standard et personnalisées, notamment des capteurs et des dispositifs de gestion de l'alimentation. Les solutions de TT améliorent la précision, la rapidité et la fiabilité des aspects critiques des applications de ses clients.

Informations supplémentaires sur la transaction proposée et où vous pouvez les trouver

AVANT DE PRENDRE TOUTE DÉCISION DE VOTE CONCERNANT LA TRANSACTION PROPOSÉE, LES ACTIONNAIRES DE TOROTEL SONT INVITÉS À LIRE LA CIRCULAIRE DE SOLLICITATION DÉFINITIVE ET LES AUTRES DOCUMENTS PERTINENTS LORSQU'ILS SERONT DISPONIBLES CAR ILS CONTIENDRONT DES INFORMATIONS IMPORTANTES SUR LA TRANSACTION PROPOSÉE.

La circulaire de sollicitation de procurations et les autres documents pertinents, ainsi que tout autre document déposé par Torotel auprès de la SEC, peuvent être obtenus gratuitement sur le site Web de la SEC à l'adresse www.sec.gov. De plus, les actionnaires de Torotel peuvent obtenir des exemplaires gratuits des documents déposés auprès de la SEC en contactant le directeur financier de Torotel au (913) 747-6111, ou en écrivant au directeur financier, Torotel, 520 North Rogers Road, Olathe, Kansas 66062 .

Énoncé prospectif

Ce communiqué de presse contient des "déclarations prospectives" au sens des dispositions d'exonération de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations prospectives peuvent généralement être identifiées par l'utilisation de déclarations qui incluent, mais sans s'y limiter, des expressions telles que « anticiper », « croire », « s'attendre à », « futur », « avoir l'intention de », « planifier » et des expressions similaires pour identifier les énoncés prospectifs. Les déclarations prospectives incluent, sans s'y limiter, les avantages de la fusion proposée, la capacité de Torotel à conserver et à embaucher du personnel clé et à entretenir des relations avec ses clients, fournisseurs, partenaires et autres avec lesquels elle fait affaire, ou sur ses résultats d'exploitation et les entreprises en général, la capacité de Torotel à augmenter ses flux de revenus, à accroître ses revenus et ses bénéfices, l'incertitude des marchés financiers à la suite de la pandémie de COVID-19 et l'effet de la pandémie de COVID-19 sur les activités et les résultats d'exploitation de Torotel. Ces déclarations ne sont que des prévisions et sont soumises à certains risques, incertitudes et hypothèses, qui incluent, mais sans s'y limiter, ceux identifiés et décrits dans les documents publics déposés par Torotel auprès de la SEC. Vous êtes averti de ne pas vous fier indûment à ces déclarations prospectives, qui ne sont valables qu'à la date des présentes. Torotel n'assume aucune obligation de mettre à jour les déclarations prospectives à la suite de nouvelles informations, de développements futurs ou autres, sauf si la loi l'exige expressément.

SOURCETorotel inc.

http://www.torotelproducts.com