Steel Dynamics annonce un investissement dans New State | Groupe d'inducteurs toroïdaux du Jiangxi

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19 juil. 2022, 07h00 HE

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FORT WAYNE, Indiana, 19 juillet 2022 /PRNewswire/ -- Steel Dynamics, Inc. (NASDAQ/GS : STLD) a annoncé aujourd'hui que son conseil d'administration avait autorisé l'entreprise à construire et à exploiter une usine à faibles émissions de carbone de 650 000 tonnes, laminoir plat d'aluminium recyclé, avec deux centres satellites de support de brames d'aluminium recyclé. L'investissement en capital est estimé à 2,2 milliards de dollars pour les trois installations, et la production commerciale devrait commencer au premier trimestre 2025. Les clients de l'acier de Steel Dynamics sont d'importants consommateurs et transformateurs de produits laminés plats en aluminium, et recherchent également le haut- approche de qualité, durable et centrée sur le client sur le marché de l'aluminium laminé plat. L'usine de laminés plats d'aluminium à la fine pointe de la technologie utilisera une quantité importante de déchets d'aluminium et, à ce titre, constitue également une extension complémentaire de la plate-forme de recyclage des métaux de l'entreprise, qui est le plus grand recycleur de métaux non ferreux en Amérique du Nord. La société estime que le projet générera entre 650 et 700 millions de dollars d'EBITDA annuel sur l'ensemble du cycle. Le projet sera financé par les liquidités disponibles et les flux de trésorerie d'exploitation, et la société prévoit de maintenir sa politique de fortes distributions aux actionnaires et de notations de crédit de qualité supérieure.

L'industrie nord-américaine de l'aluminium laminé à plat a un déficit d'approvisionnement substantiel et croissant estimé à plus de 2,0 millions de tonnes, basé en grande partie sur la demande croissante des industries de l'automobile et des canettes de boisson durables. Le manque de disponibilité de laminés plats en aluminium a eu un impact sur la capacité des constructeurs automobiles à sécuriser leur approvisionnement. Le déficit d'approvisionnement est actuellement comblé par des importations de produits laminés plats en aluminium à coût plus élevé, qui ont dépassé 25 % de la consommation nord-américaine en 2021.

"Nous sommes extrêmement ravis d'annoncer cette opportunité de croissance significative, qui est alignée sur notre expertise commerciale et opérationnelle existante", a déclaré Mark. D. Millett, président du conseil, président et chef de la direction. "Nous avons intentionnellement grandi avec les besoins de nos clients, en fournissant des solutions de chaîne d'approvisionnement durables et efficaces pour des produits de la plus haute qualité. Jusqu'à présent, cela a principalement été réalisé dans l'industrie de l'acier au carbone - cependant, un nombre important de nos clients en acier laminé plat au carbone sont également des consommateurs et des transformateurs de produits laminés plats en aluminium. Aujourd'hui, nous annonçons notre intention d'élargir notre capacité à servir nos clients existants et nouveaux en ajoutant de l'aluminium laminé plat de haute qualité à faible teneur en carbone à notre portefeuille de produits. Nous sommes également ravis de diversifier davantage nos marchés finaux avec des plans visant à approvisionner l'industrie durable des canettes de boissons.Nous pensons que notre culture d'exploitation unique basée sur la performance, associée à notre expérience considérable dans la construction et l'exploitation réussies d'aciéries laminées plates au carbone rentables et très rentables, nous positionne de manière exceptionnelle bien pour exécuter cette opportunité stratégique dans un espace métallique adjacent et pour offrir une forte création de valeur à long terme."

Le projet

L'usine de laminage plat d'aluminium prévue de 1,9 milliard de dollars sera située dans le sud-est des États-Unis, avec une capacité de production annuelle de 650 000 tonnes de produits finis, desservant les secteurs industriels de l'emballage de boissons durables, de l'automobile et des alliages courants. L'offre de produits sera soutenue par diverses lignes de finition à valeur ajoutée, y compris les lignes CASH (traitement thermique des solutions de recuit continu), le revêtement continu et diverses opérations de refendage et d'emballage. Le laminoir devrait actuellement entrer en service au premier trimestre 2025. L'accent mis par l'entreprise sur la décarbonisation s'appliquera également à cette opération d'aluminium, y compris les plans d'utilisation d'une quantité importante de déchets d'aluminium pré et post-consommation dans son processus de production, soutenu par la plateforme de recyclage des métaux de l'entreprise, qui est le plus grand recycleur de métaux non ferreux en Amérique du Nord. La société détiendra plus de 94 % de l'installation de laminage dans le cadre d'un accord de coentreprise avec Unity Aluminium, Inc., dont les employés apportent au projet une expertise significative en matière d'exploitation de l'industrie de l'aluminium, complétant ainsi les vastes talents éprouvés de la société en matière de construction et d'exploitation.

À pleine capacité, le laminoir d'aluminium nécessitera environ 900 000 tonnes d'approvisionnement annuel en brames d'aluminium. Le laminoir devrait avoir la capacité de fournir environ 50 % de ses besoins en dalles d'aluminium recyclées sur place, le reste devant être fourni par la construction et l'exploitation de deux centres satellites supplémentaires de dalles d'aluminium recyclées, l'un devant être situé dans le sud-ouest États-Unis et l'autre dans le centre-nord du Mexique. Les centres de brames satellites bénéficieront d'un approvisionnement régional abondant en ferraille d'aluminium et d'opérations rentables. Les deux installations devraient coûter environ 350 millions de dollars au total, l'installation mexicaine devant commencer ses activités en 2024 et l'installation américaine d'ici la fin de 2025. La société détiendra 100 % des installations satellites.

Avantage concurrentiel de Steel Dynamics

La société estime que cet investissement de croissance stratégique est différencié et soutenu par les avantages clés suivants :

Fournisseurs et conseillers

Le contrat d'équipement de l'usine d'aluminium laminé plat a été attribué à SMS Group. JP Morgan Securities, LLC est le conseiller financier exclusif et Barrett McNagny, LLP est le conseiller juridique de Steel Dynamics. Headwall Partners, XMS Capital Partners, EA Markets et Odinbrook Global Advisors agissent en tant que conseillers financiers pour Unity Aluminium.

Conférence téléphonique et webdiffusion pour les investisseurs

Le mardi 19 juillet 2022, à 8h30, heure avancée de l'Est (EDT), Steel Dynamics organisera une conférence téléphonique avec des investisseurs et des analystes pour discuter de son investissement prévu dans la croissance du laminé plat en aluminium. Nous vous encourageons à écouter la diffusion audio en direct de la conférence téléphonique accessible à partir de notre site Web (http://www.steeldynamics.com) ou par téléphone au (1-973-528-0011). Une présentation aux investisseurs sera également publiée sur notre site Web pour référence lors de notre conférence téléphonique. Une rediffusion de l'appel sera disponible sur notre site Web vers 13 h 00 HAE le jour de l'appel et restera disponible jusqu'à 23 h 59 HAE le 26 juillet 2022. Un podcast/fichier MP3 de l'événement sera également disponible et peuvent être téléchargés à partir de notre site Web pendant cette période.

À propos de Steel Dynamics, Inc.

Steel Dynamics est l'un des plus grands producteurs d'acier et recycleurs de métaux aux États-Unis sur la base de la capacité annuelle estimée de fabrication d'acier et de recyclage des métaux, avec des installations situées aux États-Unis et au Mexique. Steel Dynamics fabrique des produits en acier, notamment des tôles d'acier laminées à chaud, à froid et revêtues, des poutres et des profilés en acier de construction, des rails, de l'acier de qualité spéciale pour barres d'ingénierie, de l'acier fini à froid, des produits de laminés marchands, des profilés en acier spéciaux et des poutrelles et tabliers en acier. . De plus, l'entreprise produit de la fonte liquide et traite et vend des ferrailles ferreuses et non ferreuses.

Remarque concernant les mesures financières non conformes aux PCGR

La société publie ses résultats financiers conformément aux principes comptables généralement reconnus aux États-Unis (GAAP). La direction estime que l'EBITDA, l'EBITDA ajusté, les flux de trésorerie disponibles et les flux de trésorerie disponibles ajustés, mesures financières non conformes aux PCGR, fournissent des informations supplémentaires significatives concernant les performances et la solidité financière actuelles et prévues de l'entreprise. Les mesures financières non conformes aux PCGR doivent être considérées comme un complément, et non comme une alternative, aux résultats déclarés de la société préparés conformément aux PCGR. De plus, étant donné que toutes les entreprises n'utilisent pas les mêmes calculs d'EBITDA, l'EBITDA ajusté, le flux de trésorerie disponible et le flux de trésorerie disponible ajusté inclus dans ce communiqué peuvent ne pas être comparables aux mesures portant le même nom d'autres sociétés.

Projections

Ce communiqué de presse contient des projections, qui reflètent des estimations d'événements futurs. Ces projections sont basées sur une analyse des informations accessibles au public, des informations fournies par les conseillers et consultants de l'industrie et sur l'expérience de l'entreprise dans l'industrie sidérurgique, et contiennent de nombreuses hypothèses sur l'industrie de l'aluminium et les opérations prévues de l'entreprise. Certaines hypothèses peuvent ne pas se matérialiser et des événements et circonstances imprévus peuvent faire en sorte que les résultats réels se révèlent différents de ceux prévus. Les projections sont soumises à des incertitudes et à des risques variés et substantiels, et les hypothèses sous-jacentes peuvent être inexactes dans un sens important. De plus, certaines projections sont des mesures non conformes aux PCGR.

Compte tenu des risques et des incertitudes inhérents aux projections, il est rappelé aux investisseurs de ne pas se fier aux projections pour prendre une décision d'investissement. Veuillez consulter la « Note concernant les mesures financières non conformes aux PCGR » et les « Énoncés prospectifs » concernant les risques et incertitudes supplémentaires liés aux projections.

Énoncés prospectifs

Ce communiqué de presse contient des déclarations prévisionnelles sur des événements futurs, y compris des déclarations relatives aux conditions des économies nationales ou mondiales, aux conditions des marchés de l'acier, de l'aluminium et des métaux recyclés, aux revenus de Steel Dynamics, aux coûts des matériaux achetés, à la rentabilité et aux bénéfices futurs, et aux l'exploitation d'installations nouvelles, existantes ou en projet. Ces déclarations, que nous précédons ou accompagnons généralement de mots conditionnels typiques tels que "anticiper", "avoir l'intention de", "croire", "estimer", "planifier", "rechercher", "projeter" ou "s'attendre à", ou par les mots « peut », « vont » ou « devraient » sont destinés à être formulés comme « prospectifs », soumis à de nombreux risques et incertitudes, dans le cadre des protections de la sphère de sécurité de la Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces Ces déclarations ne sont valables qu'à cette date et sont fondées sur des informations et des hypothèses, que nous considérons comme raisonnables à cette date, concernant nos activités et les environnements dans lesquels elles opèrent. De telles déclarations prévisionnelles ne constituent pas une garantie de performance future, et nous n'assumons aucune obligation de mettre à jour ou de réviser ces déclarations. Certains facteurs qui pourraient faire en sorte que ces déclarations prospectives se révèlent différemment que prévu comprennent : (1) des facteurs économiques nationaux et mondiaux ; (2) la surcapacité mondiale de production d'acier et le déficit d'approvisionnement en acier et en aluminium laminés plats nord-américains, ainsi que l'augmentation des prix de la ferraille ; (3) pandémies, épidémies, maladies généralisées ou autres problèmes de santé, tels que la pandémie de COVID-19 ; (4) la nature cyclique de l'industrie sidérurgique et des industries que nous desservons ; (5) la volatilité et les fluctuations majeures des prix et la disponibilité de la ferraille, des substituts de ferraille, et notre incapacité potentielle à répercuter les coûts plus élevés sur nos clients ; (6) le coût et la disponibilité de l'électricité, du gaz naturel, du pétrole ou d'autres ressources énergétiques sont soumis à des conditions de marché volatiles ; (7) l'augmentation des considérations ou réglementations en matière d'environnement, d'émissions de gaz à effet de serre et de durabilité ; (8) le respect et les modifications des exigences environnementales et d'assainissement ; (9) prix important et autres formes de concurrence de la part d'autres producteurs d'acier et d'aluminium, de transformateurs de ferraille et de matériaux alternatifs ; (10) la disponibilité d'une source adéquate d'approvisionnement en ferraille pour nos opérations de recyclage des métaux ; (11) les menaces de cybersécurité et les risques pour la sécurité de nos données sensibles et de nos technologies de l'information ; (12) la mise en œuvre de notre stratégie de croissance ; (13) litiges et conformité légale, (14) temps d'arrêt ou arrêts imprévus de l'équipement ; (15) les agences gouvernementales peuvent refuser d'accorder ou de renouveler certaines de nos licences et autorisations requises pour exploiter nos activités ; (16) notre facilité de crédit de premier rang non garantie contient, et tout accord de financement futur peut contenir, des clauses restrictives qui peuvent limiter notre flexibilité ; (17) l'impact des dépréciations ; (18) l'utilisation d'estimations et d'hypothèses en rapport avec les rendements prévus du projet ; (19) des difficultés imprévues dans l'intégration ou le démarrage de nouveaux actifs ; et (20) les risques et incertitudes liés au développement de produits et/ou de technologies.

Plus précisément, reportez-vous à l'explication plus détaillée de Steel Dynamics sur ces facteurs et risques, ainsi que sur d'autres facteurs et risques susceptibles d'entraîner une évolution différente de ces déclarations prévisionnelles, comme indiqué dans notre dernier rapport annuel sur formulaire 10-K sous les rubriques Note spéciale concernant les contrats à terme -Looking Statements and Risk Factors, dans nos rapports trimestriels sur formulaire 10-Q, ou dans d'autres rapports que nous déposons auprès de la Securities and Exchange Commission. Ceux-ci sont accessibles au public sur le site Web de la Securities and Exchange Commission, www.sec.gov, et sur le site Web de Steel Dynamics, www.steeldynamics.com sous « Investors — SEC Filings ».

Rapprochement de l'EBITDA ajusté et des flux de trésorerie disponibles

(en millions de dollars)

2017

2018

2019

2020

2021

Bénéfice net (perte nette)

806 $

1 256 $

678 $

571 $

3 247 $

Impôts sur le revenu (prestation)

129

364

197

135

962

Intérêts débiteurs nets

124

104

Dépréciation

265

283

286

291

312

Amortissement

Intérêts non-majoritaires

(7)

(13)

(33)

BAIIA

1 360 $

2 038 $

1 283 $

1 098 $

4 573 $

(Gains) / Pertes non réalisés

(6)

(2)

Valorisation des stocks

Rémunération fondée sur des actions

Frais de dépréciation d'actifs

Frais de refinancement

BAIIA ajusté

1 405 $

2 074 $

1 333 $

1 176 $

4 628 $

Moins d'investissements en capital

165

239

452

1 198

1 006

Libre circulation des capitaux

1 240 $

1 835 $

881 $

(22$)

3 622 $

Plus Sinton, Texas Capital Investments

205

928

831

Flux de trésorerie disponible ajusté

1 240 $

1 835 $

1 086 $

906 $

4 453 $

SOURCE Steel Dynamics, Inc.

Dynamique de l'acier, Inc.